一、課程性質(zhì)

本課程是中央財(cái)經(jīng)大學(xué)在職研究生投資學(xué)專業(yè)所開設(shè)的專業(yè)課之一，它是一門理論聯(lián)系實(shí)際、應(yīng)用性較強(qiáng)的課程。其特點(diǎn)為著眼項(xiàng)目全生命周期，在投資決策前對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全方位的分析、論證及評(píng)價(jià)。

二、課程要求

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，要求考生了解項(xiàng)目評(píng)估基本過(guò)程，理解項(xiàng)目評(píng)估的基本

原理和方法，掌握財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析、項(xiàng)目方案比選等在實(shí)踐中的應(yīng)用方法，提高分析問題和解決問題的能力。

三、考核方式

（一）考核形式：筆試、閉卷

（二）答題時(shí)間：100分鐘四、題型結(jié)構(gòu)（滿分為100分）

（一）單項(xiàng)選擇題（占20%，共10題，每題2分）

（二）名詞解釋（占15%，共3題，每題5分）

（三）簡(jiǎn)答題（占15%，共3題，共15分）

（四）論述題（占10%，共1題，每題10分）

（五）案例計(jì)算題（占40%，共2題，每題20分）

五、主要參考書目

1. 王瑤琪、李桂君. 投資項(xiàng)目評(píng)估（第一版）.北京：中國(guó)金融出版社，2011.

六、考核內(nèi)容

第一章 項(xiàng)目評(píng)估導(dǎo)論第一節(jié) 投資項(xiàng)目

一、投資及其特征

二、投資項(xiàng)目及其分類

第二節(jié) 投資項(xiàng)目管理的流程

一、投資項(xiàng)目管理周期二、貸款項(xiàng)目管理周期

第三節(jié) 投資項(xiàng)目評(píng)估

一、項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容

二、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系

第二章 項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估第一節(jié) 項(xiàng)目的提出

一、設(shè)立項(xiàng)目的基本動(dòng)因和方法

1. 專家預(yù)測(cè)法

2. 德爾菲法及其特點(diǎn)

二、設(shè)立項(xiàng)目的宏觀經(jīng)濟(jì)條件三、設(shè)立項(xiàng)目的微觀經(jīng)濟(jì)條件

第二節(jié) 市場(chǎng)調(diào)查

一、調(diào)查的方法

1. 普查法

2. 直接調(diào)查法

3. 間接調(diào)查法

4. 隨機(jī)抽樣法

5. 實(shí)驗(yàn)調(diào)查法

第三節(jié) 市場(chǎng)預(yù)測(cè)

一、市場(chǎng)預(yù)測(cè)概述二、市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法

1. 需求彈性法

2. 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均

3. 加權(quán)移動(dòng)平均

4. 指數(shù)平滑法

三、產(chǎn)品生命周期分析

第三章 項(xiàng)目規(guī)模與建設(shè)生產(chǎn)條件評(píng)估第一節(jié) 項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模分析

一、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的概念及其決定因素

1. 生產(chǎn)規(guī)模

2. 規(guī)模經(jīng)濟(jì)

3. 生產(chǎn)規(guī)模的決定因素

二、項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定方法

1. 經(jīng)驗(yàn)方法

2. 規(guī)模效果曲線法

3. 分步法

第六章 項(xiàng)目投資估算與籌資方案評(píng)估第一節(jié) 投資估算

一、建設(shè)投資的構(gòu)成

1. 建筑工程費(fèi)估算

2. 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算

3. 安裝工程費(fèi)估算

4. 工程建設(shè)其他費(fèi)估算

5. 基本預(yù)備費(fèi)估算

6. 漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算

7. 建設(shè)期利息估算

二、幾種投資估算的方法

1. 平方米造價(jià)估算法

2. 比例估算法

3. 指數(shù)估算法

4. 因子估算法

5. 設(shè)計(jì)定員法

三、流動(dòng)資金估算

1.流動(dòng)資金的分項(xiàng)詳細(xì)估算法

第二節(jié) 籌資方案評(píng)估

一、融資的分類

1. 權(quán)益融資

2. 負(fù)債融資

二、資金渠道及籌措

1. 資金來(lái)源

2. 資本金籌措

3. 財(cái)務(wù)資金籌措二、項(xiàng)目融資

1. 項(xiàng)目融資的特點(diǎn)

2. 項(xiàng)目融資的常見類型

第七章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算第一節(jié) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選取

一、項(xiàng)目計(jì)算期二、生產(chǎn)負(fù)荷三、利率四、匯率

五、財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率

第二節(jié) 項(xiàng)目收入估算

一、營(yíng)業(yè)收入的估算

二、增值稅及營(yíng)業(yè)稅金及附加估算

第三節(jié) 項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算

一、生產(chǎn)成本的構(gòu)成二、期間費(fèi)用額構(gòu)成三、總成本費(fèi)用構(gòu)成

1. 外購(gòu)原材料成本估算

2. 外購(gòu)燃料動(dòng)力成本估算

3. 工資及福利費(fèi)估算

4. 折舊費(fèi)估算

5. 修理費(fèi)估算

6. 攤銷費(fèi)估算

7. 利息支出估算

8. 其他費(fèi)估算

9. 經(jīng)營(yíng)成本估算

10. 固定成本與變動(dòng)成本

第八章 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益評(píng)估第一節(jié) 財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容

一、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的意義二、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的目標(biāo)三、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的程序

四、財(cái)務(wù)效益評(píng)估的基本報(bào)表

第三節(jié) 盈利能力分析

一、靜態(tài)指標(biāo)的計(jì)算與分析

1. 總投資收益率

2. 投資利稅率

3. 資本金利潤(rùn)率

4. 資本金凈利潤(rùn)率

5. 靜態(tài)回收期

二、動(dòng)態(tài)指標(biāo)的計(jì)算與分析

1. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

2. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

3. 動(dòng)態(tài)投資回收期

第四節(jié) 償債能力的分析

一、資產(chǎn)負(fù)債率二、流動(dòng)比率三、速動(dòng)比率四、利息備付率五、償債備付率

第九章 項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析第一節(jié) 費(fèi)用效益分析概述

一、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析與財(cái)務(wù)效益評(píng)估的主要區(qū)別二、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析的原則與方法

第十章 項(xiàng)目社會(huì)效益評(píng)估

第一節(jié) 社會(huì)效益評(píng)估概述

一、社會(huì)效益評(píng)估的含義二、公平問題三、參與問題四、持續(xù)性問題五、機(jī)構(gòu)發(fā)展問題六、婦女問題

第二節(jié) 社會(huì)效益評(píng)估的特點(diǎn)

一、宏觀性二、定量難

第三節(jié) 社會(huì)效益評(píng)估與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)別

一、評(píng)價(jià)角度不同二、評(píng)價(jià)目標(biāo)不同

三、評(píng)價(jià)采用的價(jià)格不同四、采用的折現(xiàn)率不同

第四節(jié) 社會(huì)效益評(píng)估的必要性

一、是最求國(guó)民福利最大化的需要二、是財(cái)政、稅收等政策的必要補(bǔ)充三、是解決投資資金短缺問題的需要四、是區(qū)域布局合理化的要求

第十一章 項(xiàng)目的不確定性分析第一節(jié) 項(xiàng)目不確定性分析概述

一、不確定性產(chǎn)生的原因二、主要的不確定性因素

第二節(jié) 項(xiàng)目的盈虧平衡分析

一、盈虧平衡分析的基本原理二、盈虧平衡分析的基本方法

1. 圖解法

2. 代數(shù)分析法

三、盈虧平衡分析的優(yōu)點(diǎn)和局限

第三節(jié) 項(xiàng)目的敏感性分析

一、敏感性分析的基本原理二、敏感性分析的基本步驟

三、敏感性分析的優(yōu)點(diǎn)與局限

第五節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估

一、風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估的內(nèi)容

第十二章 投資項(xiàng)目方案比選第一節(jié) 投資項(xiàng)目的類型

一、互斥性投資

二、相互獨(dú)立型投資三、相互依存型投資

第二節(jié) 投資項(xiàng)目方案比選的方法

一、凈現(xiàn)值法二、凈現(xiàn)值率法三、內(nèi)部收益率法

四、差額內(nèi)部收益率法

五、年值法